The Effect of Transfer Pricing, Thin Capitalization, and Capital Intensity on Tax Agressiveness in Industrial Companies in Indonesia for the Period 2020-2024
DOI:
https://doi.org/10.38035/dijefa.v7i2.6762Keywords:
Transfer Pricing, thin capitalization, Capital Intensity, Tax AggressivenessAbstract
Tax aggressiveness is one of the strategies companies use to minimize their tax burden. This practice can lead to tax compliance issues and impact state revenue. This study aims to examine the influence of transfer pricing, thin capitalization, and capital intensity on tax aggressiveness in Indonesian industrial companies for the 2020-2024 period. Transfer pricing is assessed using related party transaction indicators, thin capitalization is assessed using the debt-to-equity ratio (DER), capital intensity is assessed using investment indicators in fixed assets, namely the capital intensity ratio (CIR), while tax aggressiveness is assessed from the effective tax rate (ETR). This study chose a quantitative approach from secondary data sources. The population in this study is divided into industrial companies recorded on the IDX for the 2020-2024 period, with a total population of 65 companies. The sampling technique was purposive sampling for a total sample of 12 companies from 60 observation data. Data analysis was carried out using the PLS-SEM (Partial Least Square) approach and processed using the WarpPls 8.0 application. The study findings indicate that Transfer Pricing and Thin Capitalization have a negative and significant impact on Tax Aggressiveness, while Capital Intensity has a positive and significant impact on Tax Aggressiveness.
References
Afifah, N. S., & Dewi, P. (2019). AKUNESA : Jurnal Akuntansi Unesa PENGARUH THIN CAPITALIZATION TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK Siti Nasaihatul Afifah Jurusan Akuntansi , Fakultas Ekonomi , Universitas Negeri Surabaya Dewi Prastiwi Jurusan Akuntansi , Fakultas Ekonomi , Universitas Negeri Sur. 7(3).
Agustina, L., & Sanulika, A. (2024). Pengaruh Beban Pajak Tangguhan, Capital Intensity, dan Thin Capitalization terhadap Tax Avoidance. AKUA: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 3(2), 86–95.
Ainaya Annastasya, Ristiyana, R., & Kristanti. (2022). PENGARUH TRANSFER PRICING, THIN CAPITALIZATION DAN TAX HAVEN TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK DENGAN KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL SEBAGAI VARIABEL MODERASI (STUDI PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2018-2022). 29–50.
Aisyah, P., Adib, N., Rahmanti, V. N., & Brawijaya, U. (2024). DOES TRANSFER PRICING , SALES GROWTH , AND CAPITAL INTENSITY AFFECT TAX. 14(02), 459–476. https://doi.org/10.22219/jrak.v14i2.34230
Al Hasyim, A. A., Inayati, N. I., Kusbandiyah, A., & Pandansari, T. (2023). Pengaruh transfer pricing, kepemilikan asing, dan intensitas modal terhadap penghindaran pajak. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 23(2).
Aljundi, M. A., & Purwatiningsih. (2025). Pengaruh Capital Intensity , Inventory Intensity , dan Transfer Pricing terhadap Agresivitas Pajak. 8(3), 904–913.
Amaliah, I., & Triono, H. (2024). Kepemilikan Institusional Sebagai Faktor Moderasi Sales Growth, Transfer Pricing Terhadap Tax Avoidance. J-AKSI: Jurnal Akuntansi Dan Sistem Informasi, 5(1), 77–91.
Ananda, A., & Suhartono, S. (2021). CAPITALIZATION TERHADAP TAX AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2019-2021.
Anggraeni, T., & Oktaviani, R. M. (2021). Dampak thin capitalization, profitabilitas, dan ukuran perusahaan terhadap tindakan penghindaran pajak. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 21(2).
Anggriantari, C. D., & Purwantini, A. H. (2020). PENGARUH PROFITABILITAS , CAPITAL INTENSITY , INVENTORY INTENSITY , DAN LEVERAGE PADA. 137–153.
Ayem, S., & Sari, A. I. (2021). FAKTOR – FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PENGHINDARAN PAJAK PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA. 6(2), 1–16.
Bakhram, P. W., Siregar, H., & Santoso, M. H. (2021). SKEMA TRANSFER PRICING UNTUK PENGALIHAN LABA. 7(2), 379–389.
Budiman, Y. A., Ekonomi, F., Pamulang, U., Sahara, L. I., Ekonomi, F., Pamulang, U., Jl, A., Kencana, S., & Pamulang, N. (2025). PENGARUH CAPITAL INTENSITY , UKURAN PERUSAHAAN , DAN FINANCIAL DISTRESS TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK. 2(5), 413–422.
Chinnaraju, A. (2025). Partial least squares structural equation modeling ( PLS-SEM ) in the AI Era : Innovative methodological guide and framework for business research. 13(02), 62–108.
Diana, H. N. (2024). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Thin Capitalization Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Media Akademik, 2(2), 2690–2712.
Fajriyati, S., Nurfalah, S., Pahala, I., & Wahono, P. (2025). TOFEDU : The Future of Education Journal Tax Management of Related Parties : A Literature Review on Transfer Pricing Practices and Regulations in Indonesia. 4(5), 1126–1135.
Farid, F., Rahim, S., & Sari, R. (2025). Economics and Digital Business Review Pengaruh Thin Capitalization Dan Transfer Pricing Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Pemafaatan Tax Haven Country Sebagai Variabel Moderating. 6(1).
Gouwvara, N., & Susanty, M. (2023). PENGARUH THIN CAPITALIZATION DAN FAKTOR LAINNYA TERHADAP. 3(2), 291–304.
Hair, J. F., Risher, J. J., Sarstedt, M., & Ringle, C. M. (2019). When to use and how to report the results of PLS-SEM. European Business Review, 31(1), 2–24.
Hamdiah, C., & Rusmina, C. (2023). Pengaruh Corporate Governance, Profitabilitas Dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur (Sub Sektor Otomotif) Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2019. Jurnal Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi, 9(3), 798–811.
Hendrianto, A. J., & Hidayati, W. N. (2022). Pengaruh Sales growth, Capital intensity, Kompensasi Eksekutif, dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Penghindaran Pajak. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi, 6(3), 3188–3199.
Hidayah, N., & Ayu, D. (2024). Pengaruh Transfer Pricing , Capital Intensity , Komite Audit , dan Profitabilitas terhadap Tax Avoidance. 13(1), 28–39.
Ibrahim, R., Sutrisno, T., & Rusydi, M. K. (2021). The influence factors of tax avoidance in Indonesia. International Journal of Research in Business and Social Science, 10(5), 1–10.
Indriyani, & Siarwi. (2025). PENGARUH THIN CAPITALIZATION, SIZE DAN CAPITAL INTENSITY TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK. 2(1), 147–171.
Istiqomah, A., & Trisnaningsih, S. (2022). PENGARUH THIN CAPITALIZATION, INTENSITAS PERSEDIAAN, DAN LIKUIDITAS TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK. 9(2), 160–172.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm : Managerial Behavior , Agency Costs and Ownership Structure Theory of the Firm : Managerial Behavior , Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3(4).
Kurubah, N., & Waskito, S. (2021). Pengaruh Financial Distress, Corporate Social Responsibility, Thin Capitalization, dan Perusahaan Multinasional Terhadap Tax Avoidance. Prosiding Seminar Nasional Ekonomi Dan Akuntansi, 1, 152–166.
Lannai, D. (2024). PENGARUH PAJAK , TUNNELING INCENTIVE , DAN BONUS PLAN TERHADAP KEPUTUSAN PERUSAHAAN UNTUK MELAKUKAN. 4(1), 878–887.
Mahaputra, G. A. K. Y., & Yasa, I. N. P. (2024). PENGARUH THIN CAPITALIZATION , INTENSITAS PERSEDIAAN , AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG. 9–18.
Maulana, M. A., Aripratiwi, R. A., Jannah, B. S., & Aristantia, S. E. (2025). Pengaruh Inventory Intensity, Capital Intensity, Concentrated Ownership, dan Institutional Ownership terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur BEI 2021-2023. Jurnal Akuntansi Dan Ekonomika, 15(1). https://doi.org/10.37859/jae.v15i1.8297
Maulana, T., Putri, A. A., & Marlin, E. (2022). Pengaruh capital intensity, inventory intensity dan leverage terhadap agresivitas pajak. Jurnal Akuntansi, 17(1), 48–60.
Millena, V., & Ningsih, S. S. (2022). Pengaruh Thin Capitalization, Capital Intensity, dan Return On Asset Terhadap Tax Avoidance Pada Sektor Pertambangan Periode 2017-2020 di Bursa Efek Indonesia. Liquidity: Jurnal Riset Akuntansi Dan Manajemen, 11(2), 163–172.
Muhajirin, M. Y., Junaid, A., Arif, M., & Pramukti, A. (2021). Pengaruh Transfer Pricing dan Kepemilikan Asing Terhadap Tax Avodance Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia ( BEI ). 4(2), 140–153.
Nadhifah, M., & Arif, A. (2020). Transfer pricing, thin capitalization, financial distress, earning management, dan capital intensity terhadap tax avoidance dimoderasi oleh sales growth. Jurnal Magister Akuntansi Trisakti, 7(2), 145–170.
Nainggolan, A. C., & Hutabarat, F. (2022). Pengaruh Thin Capitalization, Intensitas Modal Terhadap Tax Avoidance: Pada Indeks Infobank15 Tahun 2018-2020. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi (JIMMBA), 4(3), 410–420.
Natalia, I., & Widyadhana, F. (2021). Thin capitalization dan penghindaran pajak setelah penerapan PMK 169. Keberlanjutan: Jurnal Manajemen Dan Jurnal Akuntansi, 6(2), 106–115.
Nulhakim, S., & Tarmidi, D. (2025). Pengaruh Thin Capitalization , Risiko Perusahaan , dan Kepemilikan Asing terhadap Penghindaran Pajak. 10(2), 285–294.
Nursaidah, & Laela, S. F. (2022). Pengaruh Rasio Keuangan dan Good Corporate Governance terhadap Risiko Pembiayaan pada Bank Syariah. Jurnal Riset Akuntansi & Komputerisasi Akuntansi, 13(02).
Permatasari, I., Hasanah, N., & Khairunnisa, H. (2022). FAKTOR-FAKTOR INTERNAL YANG MEMPENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA MASA PANDEMI COVID-19. 3(2), 514–533.
Pradana, C., Rizki, M. F., & Ameraldo, F. (2024). PENGARUH THIN CAPITALIZATION DAN PROFITABILITAS PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2019-2022. 373–388.
Pramesti, W. R., & Susilawati, C. (2024). Pengaruh Kompensasi Manajemen, Umur Perusahaan, Pertumbuhan Penjualan, Capital Intensity dan Leverage terhadap Penghindaran Pajak. Reslaj: Religion Education Social Laa Roiba Journal, 6(1), 346–365.
Prasetyo, A., & Wulandari, S. (2021). Capital Intensity , Leverage , Return on Asset , dan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak. 13, 134–147.
Pratomo, D., & Triswidyaria, H. (2021). Pengaruh transfer pricing dan karakter eksekutif terhadap tax avoidance. Jurnal Akuntansi Aktual, 8, 39–50.
Putra, S. S., & Ekawanti, W. (2024). Pengaruh Likuditas, Total Asset Turnover, Thin Capitalization dan Profitabilias Terhadap Agresivitas Pajak pada Perusahaan Sub Sektor Logam dan Sejenisnya Sabastian. 3(3).
Raflis, R., & Ananda, D. R. (2020). Dampak Corporate Governance Dalam Memoderasi Pengaruh Likuiditas, Leverage dan Capital Intensity Pada Agresivitas Pajak Perusahaan Pertambangan. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Dharma Andalas, 22(1), 120–133.
Rahma, A. A., Pratiwi, N., Mary, H., & Indriyenni, I. (2022). Pengaruh Capital Intensity, Karakteristik Perusahaan, Dan CSR Disclosure Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi, 6(1), 677–689.
Rahmadi, A. D., & Mujiyati. (2024). PENGARUH LEVERAGE, CAPITAL INTENSITY, KOMISARIS INDEPENDEN, KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, KOMITE AUDIT DAN THIN CAPITALIZATION TERHADAP TAX AVOIDANCE. 11(2), 70–87.
Rahmahwati, F., & Sahara, L. I. (2025). Pengaruh Thin Capitalization dan Sales Growth terhadap Tax Avoidance. 8(4), 1262–1270.
Rahmanda, L. R., Jatmiko, T., & Prabowo, W. (2024). PENGARUH MANAJEMEN LABA DAN TRANSFER PRICING TERHADAP TAX AVOIDANCE DIMODERASI DENGAN. 13, 1–14.
Ravanelly, T. A., & Soetardjo, M. N. (2023). Pengaruh financial distress, thin capitalization dan capital intensity terhadap tax avoidance. Klabat Accounting Review, 4(1), 55–78.
Renggo, Y. R., & Kom, S. (2022). Populasi Dan Sampel Kuantitatif. Metodologi Penelitian Kuantitatif, Kualitatif Dan Kombinasi, 43.
Sebele-mpofu, F., Mashiri, E., & Schwartz, S. C. (2021). An exposition of transfer pricing motives , strategies and their implementation in tax avoidance by MNEs in developing countries An exposition of transfer pricing motives , strategies and their implementation in tax avoidance by MNEs in developing countries. Cogent Business & Management, 8(1). https://doi.org/10.1080/23311975.2021.1944007
Sofran, S. A., & Hasanah, N. (2024). PENGARUH TINGKAT HUTANG, INTENSITAS MODAL DAN TRANSFER PRICING TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2017-2021). Jurnal Nusa Akuntansi, 1(2), 488–506.
Sofyani, H. (2025). Penggunaan Teknik Partial Least Square ( PLS ) dalam Riset Akuntansi Berbasis Survei. 9(1). https://doi.org/10.18196/rabin.v9i1.26199
Subagio, O., Prajitno, B., Komunikasi, D., & Sgd, U. I. N. (2008). Metodologi Penelitian Kuantitatif. 1–29.
Subhaktiyasa, P. G. (2024). Menentukan populasi dan sampel: Pendekatan metodologi penelitian kuantitatif dan kualitatif. Jurnal Ilmiah Profesi Pendidikan, 9(4), 2721–2731.
Sumin, S. (2017). Model Tam-Partial Least Square Sebagi Pendekatan Dalam Pemodelan Penerimaan Siakad IAIN Pontianak.
Suntari, M., & Mulyani, S. D. (2020). PENGARUH TRANSFER PRICING DAN THIN CAPITALIZATION TERHADAP TAX AGGRESSIVENESS DIMODERASI OLEH UKURAN PERUSAHAAN. 1–8.
Susanto, L. C., Julianetta, V., Excel, A., Tantya, F., Kristiana, S., & Salsalina, I. (2022). Pengaruh Transfer Pricing dan Profitabilitas terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan Publik Sektor Pertambangan di Indonesia. 2(1), 59–69.
Susanto, L., & Viriany, Y. (2018). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Agresivitas Pajak. XXIII(01), 10–19.
Suyanto, & Sujannah, E. (2021). LEVERAGE, KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, DAN TRANSFER PRICING, PENGHINDARAN PAJAK: PROFITABILITAS. Jurnal Literasi Akuntansi, 66–74.
Suyanto, U. O. S. (2022). INTENSITAS MODAL, PROFITABILITAS, AGRESIVITAS PAJAK: UKURAN PERUSAHAAN SEBAGAI VARIABEL MODERASi. 9(1), 117–128.
Syafrizal, S. (2022). PENGARUH CAPITAL INTENSITY , INTENSITAS PERSEDIAAN , DAN LEVERAGE TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK ( Studi Pada Perusahaan Pertambangan terdaftar IDX 2017-2021 ). SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION: Economic, Accounting, Management and Business, 5(3), 829–842.
Syifa, P., & Irawan, F. (2025). Transfer Pricing dan Capital Intensity Pada Agresivitas Pajak : Diversifikasi Gender Sebagai Pemoderasi. 30(01), 198–217.
Tabrani, A., Jamaluddin, & Fudoli. (2020). Analisis Faktor yang Mempengaruhi Agresivitas Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2018). 4(1), 34–44.
Utami, M. F., & Irawan, F. (2022). Pengaruh thin capitalization dan transfer pricing aggressiveness terhadap penghindaran pajak dengan financial constraints sebagai variabel moderasi. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi, 6(1), 386–399.
Utomo, A. B., & Fitria, G. N. (2020). Ukuran Perusahaan Memoderasi Pengaruh Capital Intensity dan Profitabilitas Terhadap Agresivitas Pajak. 10(2), 231–246.
Yahya, A., Agustin, E. G., & Nurastuti, P. (2022). Firm Size, Capital Intensity dan Inventory Intensity terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 4(3), 574–588.
Yudawirawan, M. Y. (2026). Faktor-Faktor Penggerak Tax Avoidance pada Perusahaan Basic Material di BEI : Transfer Pricing , Capital Intencity dan Koneksi Politik Dimana Firm Size sebagai Variabel Pemoderasi. 6(1), 428–443.
Zahara, S. M., Marundha, A., & Maidani. (2025). Pengaruh Capital Intensity , Thin Capitalization , dan Profitability terhadap Tax Avoidance Emiten Consumer Non-Cyclicals Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2023. 2.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Suhartini, Ni Made Suwitri Parwati
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Authors who publish their manuscripts in this journal agree to the following conditions:
- The copyright on each article belongs to the author(s).
- The author acknowledges that the Dinasti International Journal of Economics, Finance & Accounting (DIJEFA) has the right to be the first to publish with a Creative Commons Attribution 4.0 International license (Attribution 4.0 International (CC BY 4.0).
- Authors can submit articles separately, arrange for the non-exclusive distribution of manuscripts that have been published in this journal into other versions (e.g., sent to the author's institutional repository, publication into books, etc.), by acknowledging that the manuscript has been published for the first time in the Dinasti International Journal of Economics, Finance & Accounting (DIJEFA).
